Anche nel 2016 il fondo pensionistico istituito dal governo della Norvegia si conferma il più grande fondo pensione d’Europa con risorse in gestione per oltre 814 miliardi di EUR. La prima entità italiana in classifica è la Fondazione Enpam che si classifica all’ 84esimo posto.

IPE_Top1000LargestPensionFunds2016

Il governo ha pubblicato le linee guida per la realizzazione dei documenti sulla politica di investimento degli schemi pensionistici degli enti locali, la cui realizzazione diverrà obbligatoria da aprile 2017. Le nuove regole hanno ad oggetto, tra l’altro, l’asset allocation, l’adozione di criteri ESG nelle strategie di investimento e i poteri di intervento del governo centrale.

UK_LGPS_LineeGuidaDPI

L’associazione di categoria europea dei fondi pensione di natura contrattuale esprime la sua contrarietà alla proposta EIOPA di rendere obbligatorio l’uso del cosiddetto “Common Framework Balance Sheet” come modello di risk management per i fondi pensione. PensionsEurope esprime l’auspicio che la scelta del modello di risk management da adottare sia lasciata a ciascun fondo pensione sulla base della propria politica di investimento e della specifica regolamentazione nazionale.
PensionsEurope_QuantitativeAssessmentEIOPA

La Financial Conduct Authority ha posto in consultazione un documento sugli standard a cui il Pension Wise (servizio di consulenza previdenziale gestito dal governo) dovrà adeguarsi in vista dell’entrata in vigore del mercato secondario delle rendite a partire da aprile 2017, che consentirà ai percettori di una rendita pensionistica di vendere la prestazione ad altri soggetti previo assenso del provider della rendita e senza subire alcuna penalizzazione fiscale. Le linee guida si soffermano in particolare sui requisiti dei soggetti preposti alla consulenza ai soggetti interessati alla vendita della propria rendita.
UK_FinancialConductAuthority_MercatoSecondarioRendite

L’indagine, giunta ormai alla settima edizione e relativa a un campione di oltre 370 fondi pensione a prestazione definita UK, si sofferma sui principali aspetti della gestione fiduciaria: trend in atto, grado di soddisfazione, punti di forza e di debolezza percepiti dagli operatori. Il tema delle management fees è uno degli elementi meno valutati dai fondi pensione, anche a fronte di una dichiarata scarsa trasparenza sul livello dei costi. Gli elementi che più sono tenuti in considerazione in fase di valutazione dell’operato dei fiducary managers sono i rendimenti e la trasparenza del processo di investimento.
AONHewitt_FiduciaryManagementSurvey2016