EIOPA ha pubblicato il rapporto sui costi e sui rendimenti dei fondi pensione e delle polizze assicurative relativamente al 2022. È stato considerato un campione di oltre 200 prodotti pensionistici individuali e di 1.400 IORPs. I prodotti ad adesione individuale hanno ampiamente seguito le tendenze osservate nel mercato assicurativo. Le tensioni sui mercati finanziari hanno portato i prodotti unit-linked a registrare mediamente rendimenti negativi (-14,1%), di contro le gestioni separate (profit participation) hanno conseguito un rendimento leggermente positivo (+0,7%). Per quanto riguarda gli IORPs a contribuzione definita, l’analisi dei TER evidenzia per la maggioranza degli stati membri valori inferiori a 1% (per l’Italia il dato è inferiore a 0,50%); soltanto in tre paesi il TER supera l’1%.

Costs and past performance report - December 2023

Il documento posto in consultazione rappresenta la seconda fase del percorso che EIOPA sta seguendo, secondo quanto previsto dalla direttiva Solvency II, per valutare se le attività associate a obiettivi ambientali o sociali debbano essere oggetto di una particolare regolamentazione prudenziale. Nel 2022, come primo passo, l’EIOPA ha pubblicato il documento di discussione sulle metodologie e sulle fonti di dati che costituiscono la base per l’analisi contenuta nel presente documento di consultazione. La consultazione scadrà il 22 marzo 2024.

Consultation Paper on the Prudential Treatment of Sustainability Risks 

EIOPA ha posto in consultazione la bozza di una Opinion diretta a prevenire il rischio di greenwashing nelle dichiarazioni sulla sostenibilità di fondi pensione e assicurazioni. La bozza propone quattro principi che dovrebbero essere osservati dalle dichiarazioni:

principio 1: accuratezza, precisione e coerenza con il profilo generale e il modello di business del fornitore o con il profilo dei prodotti,

Principio 2: aggiornamento tempestivo e con una motivazione chiara,

Principio 3: chiarezza delle indicazioni,

Principio 4: accessibilità a tutte le parti interessate.

EIOPA propone inoltre che le autorità nazionali monitorino l’allineamento ai principi poc’anzi richiamati, valutando le dichiarazioni di sostenibilità al fine di garantire la conformità ai requisiti normativi e, da ultimo, esaminando attentamente i termini relativi alla sostenibilità nei nomi dei prodotti. La consultazione è attiva fino al 12 marzo 2024.

Consultation Paper on the Opinion on sustainability claims and greenwashing in the insurance and pensions sectors

Form risposte  

Il Rapporto sulla stabilità finanziaria di EIOPA analizza le sfide che il mutevole panorama macroeconomico pone agli assicuratori e ai fondi pensione. Oltre a coprire gli sviluppi chiave nei due settori, il rapporto include quattro focus tematici su specifiche aree di interesse di cui uno dedicato in particolare agli IORPs, relativo agli effetti dell’aumento dei tassi d’interesse sulla marginazione dei derivati (giova ricordare che il rischio di liquidità connesso alla marginazione dei derivati per gli IORPs è stato oggetto di analisi nell’ambito del recente Advice per la revisione della direttiva 2016/2341. In tale sede EIOPA ha fatto riferimento all’emanazione di una Opinion sul tema).

Financial Stability Report dicembre 2023

Allegato statistico  

EIOPA EBA e ESMA hanno posto in consultazione il secondo lotto di standard tecnici di regolamento e attuazione previsti dal regolamento DORA. Tali atti afferiscono ai seguenti profili:

1. contenuti, tempistica e schemi per la segnalazione degli incidenti ICT
2. stima dei costi e delle perdite derivanti da incidenti significativi ICT
3. esternalizzazione delle funzioni critiche o importanti
4. armonizzazione delle pratiche di vigilanza e coordinamento tra autorità nazionali e ESAs
5. test di penetrazione guidati da minaccia.

La consultazione scade il 4 marzo 2024.

I documenti in consultazione e il form per le risposte sono accessibili da questo link:

DORA public consultation on the second batch of policy products