Francoforte da definito le priorità strategiche per il prossimo quadriennio. Due i temi di particolare rilevanza per la previdenza complementare: la sostenibilità e la trasformazione digitale.

Congiuntamente all’agenda pluriennale, Eiopa ha aggiornato il programma di lavoro per il 2023; di rilievo per i fondi pensione l’advice alla Commissione Ue relativo alla revisione della direttiva Iorp 2 (posticipato a ottobre 2023), l’attuazione del Regolamento UE sulla resilienza dell’operatività digitale (Dora), l’integrazione dei rischi Esg nel framework prudenziale e l’avvio di uno stress test coordinato sui cambiamenti climatici una tantum.

Eiopa Strategy 2023-2026

Single programming document 2023-2025  

Si è concluso il processo che ha portato all’estensione della proroga a beneficio degli schemi pensionistici dall’obbligo di clearing presso una controparte centrale per i derivati Otc, fino al prossimo 18 giugno 2023. Secondo quanto stabilito da Emir Refit non sono possibili ulteriori proroghe, per cui da quella data gli obblighi di marginazione scatteranno anche per i fondi pensione.

REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2022/1671

Esma ha fornito indicazioni per la gestione degli adempimenti in materia di preferenze per la sostenibilità della clientela, così come richiesto dalla Direttiva MiFID II.

Le indicazioni riguardano la trasmissione ai clienti delle informazioni sui profili di sostenibilità dei prodotti, la raccolta delle preferenze di sostenibilità, l’identificazione dei prodotti più adeguati ai profili degli investitori (anche in termini di sostenibilità) e la necessità di formare il personale preposto al collocamento dei prodotti sui profili della sostenibilità.

Final Report Guidelines on certain aspects of the MiFID II suitability requirements

Le tre autorità hanno pubblicato il rapporto congiunto sulla stabilità del sistema finanziario. Si evidenzia come il deterioramento delle prospettive economiche unitamente all'aumento dell’inflazione e dei prezzi dell'energia stiano avendo un impatto negativo sui mercati finanziari.

Joint Committee Report on risks and vulnerabilities in the EU financial system - Autumn 2022

L’art. 18 della SFDR prevede che EIOPA, EBA e ESMA, predispongano entro il 10 settembre 2022 e successivamente con cadenza annuale un rapporto sull’utilizzo dei PAI a livello di entità e di prodotti finanziari. Il rapporto da conto delle best practices e prevede l’emanazione di raccomandazioni su come migliorare la rappresentazione.

Le ESAs hanno dato corso alla pubblicazione del primo rapporto dal quale emerge come l’entità delle informative varia significativamente. Nel complesso, comunque, le prime informazioni restituiscono una reportistica poco dettagliata. Si registra inoltre un basso livello di conformità per quanto riguarda la spiegazione del perché i partecipanti ai mercati finanziari non tengano conto dell'impatto negativo delle loro decisioni di investimento.

Il rapporto include anche una serie di raccomandazioni per le autorità nazionali al fine di arrivare a un'adeguata vigilanza sulle pratiche dei partecipanti ai mercati finanziari.

Joint ESAs’ Report on the extent of voluntary disclosure of principal adverse impact under the SFDR