Ue: Compromesso sulla revisione della Direttiva Iorp
Il Consiglio dell’Unione europea, attraverso il Comitato permanente dei rappresentanti (Coreper), ha approvato l’accordo sul testo di revisione della Direttiva Iorp che passa ora all’attenzione del Parlamento europeo.
Il nuovo testo della Direttiva - che si inserisce nel quadro delle politiche di rafforzamento del mercato unico interno - ha l’obiettivo di creare un contesto normativo unitario e armonizzato per lo sviluppo del mercato europeo dei Fondi pensione, pur lasciando agli Stati Membri le singole competenze per l’organizzazione dei propri sistemi pensionistici. In particolare, mira a rafforzare il sistema di governance e di gestione del rischio, rimuovere le barriere che ostacolano l’attività transfrontaliera dei Fondi pensione che nei vari Paesi sono regolati da normative differenziate, rafforzare la trasparenza e l’informazione agli iscritti e ai pensionati. Inoltre, ha l'obiettivo di assicurare che le Autorità competenti abbiano tutti gli strumenti necessari per poter effettivamente svolgere attività di vigilanza e controllo sugli enti pensionistici aziendali e professionali.
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Ue: Regolamento Priips
Il testo del Regolamento 1286/2014 è stato pubblicato sulla Gazzetta Ufficiale dell’Unione europea. Il regolamento stabilisce le norme in materia di documentazione informativa agli aderenti (KID - Key Investment Document) per i prodotti finanziari preassemblati e i prodotti assicurativi di investimento. Il regolamento è entrato in vigore alla fine del 2014, ma verrà effettivamente applicato soltanto dal 2016. Il regolamento non si applica ai Fondi pensione.
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Eiopa: Fact Finding Report on Decumulation Phase Practices
Eiopa ha pubblicato un rapporto sulla fase di decumulo da parte dei Fondi pensione. Per quanto riguarda le modalità di fruizione della prestazione, quelle più diffuse sono il ritiro del montante sotto forma di capitale e l’acquisto di una rendita. Metà del campione di fondi intervistati offre agli aderenti la possibilità di decidere il tipo di prestazione o, in caso di rendite, il provider del servizio.
Soltanto una piccola minoranza di Fondi pensione offre agli aderenti un’attività di consulenza qualificata sul tipo di prestazione più adeguata alle proprie esigenze. Le informazioni fornite variano a seconda del paese e del tipo di schema. La stessa eterogeneità si ravvisa in materia di costi.
Gran parte degli schemi prevede il pagamento delle prestazioni tra 60 e 65 anni, tuttavia è in crescita il numero di fondi che prevede l’erogazione della prestazione a partire da 67 anni.
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Eiopa, Eba, Esma: Discussion paper on Key Information Documents for Packaged Retail and Insurance-Based Investment Products (Priip’s)
Il Joint Committee delle tre Esa’s ha pubblicato il discussion paper in oggetto al fine di elaborare gli Standard Tecnici Regolamentari (Rts) che dovranno disciplinare i Key Investment Document per i Priip’s. Il Kid ha l’obiettivo di offrire agli investitori retail informazioni chiare e semplici sui prodotti finanziari di investimento, sui rischi e sui costi, con l’obiettivo di aumentare la trasparenza del mercato. I commenti possono essere inviati entro il 17 febbraio 2015. Il Joint Committee sottoporrà gli Rts a inizio 2016 di modo che i Kid’s potranno essere utilizzati da fine 2016.
La normativa sui Priip’s non si applica ai Fondi pensione.
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Eiopa: linee guida sull’utilizzo del Legal Entity Identifier (LEI)
L'Eiopa ha pubblicato le linee guida relative all'uso del codice LEI. Le Autorità di vigilanza nazionali dovranno assicurarsi che tutti i soggetti vigilati ottengano un codice LEI che verrà utilizzato per tutte le comunicazioni tra Eiopa e i vigilanti nazionali.