DESTINATARI
Direttori, funzioni finanza, consiglieri di amministrazione di fondi pensione e casse di previdenza e, più in generale, chi intende consolidare una conoscenza sul tema delle politiche di investimento net-zero e della gestione dei rischi associati al cambiamento climatico.

OBIETTIVI
Formare specialisti sulle politiche net-zero e sulla gestione dei rischi climatici.

STRUTTURA
6 lezioni in aula virtuale per una durata totale di 18 ore di formazione.

PROGRAMMA

Rischi climatici: definizione e metriche di integrazione con il rischio finanziario

• Definizione dei rischi fisici e dei rischi di transizione
• Settori più esposti ai rischi climatici e implicazioni per gli investitori
• Quantificazione dei Rischi con le Analisi di Scenario
• introduzione alle tecniche di “scenario analysis”
• Guida Pratica: Come utilizzare gli scenari climatici
• Approfondimenti e Casi studio sui Rischi di Transizione e Rischi Fisici
• Integrazione dei Rischi Fisici e di Transizione con il rischio finanziario

Contesto normativo, scenario analysis e stress testing

• Accordo di Parigi e obiettivi di decarbonizzazione: obiettivi globali e implicazioni per il settore finanziario
• Recap sui riferimenti ai rischi climatici nella regolamentazione: IORP II, SFDR, CSRD, Tassonomia. Aspettative di Bankit
• Richieste EIOPA, rischi di transizione, stress testing

Net zero a livello dell’emittente: piani di transizione e strumenti finanziari a supporto della decarbonizzazione

• Come valutare un piano di transizione - gli strumenti per le aziende e investitori
• Come finanziare i piani di transizione - gli strumenti tematici
• Considerazioni per i settori ad alta emissione (hard-to-abate)
• Casi di studio

Net zero investing: introduzione, strategie di investimento

• Il climate change come tema di investimento
• Net Zero: definizione, ruolo del settore finanziario e implicazioni a livello di gestione di portafoglio
• Panoramica sulle principali tipologie di strategie di investimento dedicate al clima/Net Zero
• ESMA guidelines on ESG fund naming: nuovi requisiti e impatti
• Strategie finanziarie e approcci alla decorbonizzazione
• Metriche per il monitoraggio e la quantificazione della decarbonizzazione dei portafogli
• Caratteristiche degli indici climatici: come sono costruiti e come sono utilizzati

Reporting sui rischi climatici, framework di impegno Net Zero

• L’evoluzione della rendicontazione sui rischi climatici: dalle raccomandazioni volontarie della TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures) agli standard obbligatori UE della CSRD e della SFDR
  • TCFD - focus su IFRS S2  
  • CSRD - focus su ESRS E1  
  • SFDR - focus su art.6, PAI  
• La concorrenza dei framework internazionali per l’adozione di impegni Net Zero da parte degli asset owner: differenze e similitudini
  • NZAOA (Net-Zero Asset Owner Alliance)
  • Science-Based Target Initiative (SBTi) for Financial Institutions
  • PAOO (Paris Aligned Asset Owners) Testimonianze

Testimonianze